二、模型构建

（一）模型简介

20世纪70年代，日本和西欧的崛起，美国深陷越战以及石油危机等事件的发生导致美国经济呈现“滞胀”状态，伴随着经济困局而来的新风险层出不穷，美国银行业也不得不采取行动适应风险复杂化带来的挑战，正是在这样的背景下美国信孚银行提出了风险调整资本收益率模型即RAROC（Risk-Adjusted Return On Capital）,随着模型的不断完善，它已经成为众多国际银行在风险管理方面的核心技术手段。