上市公司关联方交易及其会计信息披露研究(3)
一、上市公司关联方交易及其会计信息披露概述
（一） 上市公司关联方交易
1、 上市公司关联方交易的定义
关联方交易具有双刃剑的特点，是较为特别的交易形式。从经济学角度来看，关联方企业之间进行交易能够减少信息成本、监督成本以及管理成本，使得交易成本得以节约，因此，关联方交易也可以成为实现企业利润最大化的方法；而从法律角度来看，虽然关联方交易双方在法律上是平等的主体，然而关联双方很可能在利益等因素的影响下，通过滥用公司控制权，使得关联方交易违背平等原则，从而发生不公平的关联方交易，给公司和其他利益相关者的权益造成损害。
2、 上市公司关联方交易的动机
（1） 操纵利润
关联方交易因其特性很容易导致企业黑箱操作控制利润等一系列问题，如2011年吉林紫鑫药业股份有限公司财务造假事件：紫鑫药业隐瞒关联方关系及关联方交易、其关联方交易链内自买自卖，涉嫌造假。关联方交易也会利用虚假销售来实现收入增长及降低成本，从而操纵利润。目前有些上市公司的资产负债表上存在的大量应收账款是与关联企业赊账而产生的，虽然表面看来公司销售业绩较好，且利润上涨，也使得股价上涨，但倘若该公司突然宣布上年度已经售出的商品一律被退回，就会致使投资者利益受到严重侵害。
（2） 增强企业的市场竞争能力
关联方交易具有可以用节省交易成本，提升盈利能力和经营效益的特性，也可以增强企业市场竞争能力。关联方企业之间的交易，作为一种特殊的交易形式，也会带来一些积极的作用，由于其交易的方法简单，可以降低交易成本、管理费用和监督成本。而且由于关联方企业之间相互了解，能够避免交易信息不对称，从而使交易有效进行。集团公司通过企业间的关联方交易，也能加强企业的合作，促进企业的发展。由此，合法的关联方交易就成为了上市公司增进市场竞争力的有效方式。
（3） 合理避税
关联方交易可以合理避税，通过价格转移等安排，即通常企业以高价从关联方企业买入材料或商品，再以低价重新再卖给关联方企业，从而利用不同企业及地区税率不同或者具有免税条件这样的差异因素，通过移花接木方式将利润转移至税率低或者免税的关联企业，而将盈利企业的利润转移到亏损企业，从而将集团税收负担降低至最低程度。通过这样的方法，可以减少企业经营成本，对公司发展也有一定的帮助。
3、 上市公司关联方交易的类型
购买或销售商品：集团企业内部之间相互购买或销售商品；
购买其他资产：向关联企业购买设备或建筑物等；
提供或接受劳务：关联方之间相互提供或接受劳务；
相互提供担保：关联企业担保可以有效解决企业的资金问题，使生产经营活动有效展开；
提供资金：包含现金或实物形式提供贷款或股权投资；
租赁：包括经营租赁及融资租赁；
代理：为了避免各个公司相同的业务分散交易，而进行资源整合，一方为另一方集中就相同交易对外代理销售货物或代理签订合同；
代表企业或由企业代表另一方进行债务结算：母公司为子公司支付广告费用、偿还借款等；
许可协议：关联方之间使用商标等协议；
（二） 上市公司关联方交易会计信息披露原则
关联方交易信息披露的原则是重要性原则，针对关联方关系及交易交易的信息披露包含企业母公司以及子公司的相关情况、采购商品/接受劳务情况、出售商品/提供劳务情况、关联担保情况、关联方应收应付款项、关联方承诺等内容的文字以及数字说明，从而充分的、适当的进行披露。而在进行披露时，上市公司应遵循重要性原则，才能达到既充分又适当的效果。重要性原则要求对关联方交易的披露，应根据关联方交易对企业财务状况、经营成果和现金流量的影响程度从而确定该内容的披露与否。
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