2015年营运资本=246016。00-81376。00=164640。00（万元）

根据上海罗莱家纺2011年至2015年的财务报表分析可得营运资本变化情况如下表：

表2  罗莱家纺2011年-2015年营运资本文献综述

2011年 2012年 2013年 2014年 2015年

营运资本（万元） 124424。50 140767。00 148701。60 166741。00 164640。00

根据表2绘制罗莱家纺2011年-2015年营运资本趋势图如下：

图2 罗莱家纺2011年-2015年营运能力趋势图

从2011年至2015年的营运资本来看，该几年营运资本都为正数，且从12年至15年逐年增长，表明上海罗莱家纺的财务状况比较稳定。

2。2。3速动比率

速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。

一般来说，较高的速动比率表明企业偿还流动负债的能力越强。该指标等于1更合适。根据上海罗莱家纺2011年至2015年的财务报表分析可得速动比率如下表：

表3 罗莱家纺2011年-2015年速动比率

2011年 2012年 2013年 2014年 2015年

速动比率 2。45 2。70 2。57 2。66 2。21

根据表3绘制罗莱家纺2011年-2015年速动比率趋势图如下:

图3 罗莱家纺2011年-2015年速动比率趋势图

由上述数据可知，近几年罗莱家纺的速动比率均大于1，2011年至2014年比较平稳，2015年有个大幅度减小，说明其存货比率减少。总体先上升后下降，表明企业短期现金用于偿还负债的能力先增强后减弱。

2。2。4现金流量比率

现金流量比率是指企业一定时期内的经营现金净流量与流动负债的比率。

一般来说，现金流量比率越高越好。下面通过2011年-2015年的财务数据分析现金流量比率。

表4 罗莱家纺2011年-2015年现金流量比率来`自+优-尔^论:文,网www.chuibin.com +QQ752018766-

2011年 2012年 2013年 2014年 2015年

现金流量比率 30。64 55。05 80。77 81。68 41。72

根据表4绘制罗莱家纺2011年-2015年现金流量比率趋势图如下:

图4 罗莱家纺2011年-2015年现金流量比率趋势图

通过上述数据分析得到，2011年至2014年罗莱家纺的现金流量较高，该企业的短期偿债能力较强。但是2015年该指标急剧下降，表明该企业短期偿债能力有所下降。

2。3上海罗莱家纺长期偿债能力分析

长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力。企业偿还长期债务的实力，不仅对企业投资者的资金安全有影响，而且还影响企业实力发展的可行性。

2。3。1资产负债率

资产负债率又称之为负债比率，指负债总额与资产总额的比率。

该指数越大，对企业来说面对更大的债务负担。债权人会希望该比例尽可能低，表明企业面临较低的债务负担，整体偿债能力强。