3）信用风险的定价困难 

信用风险的定价困难主要是因为信用风险属于非系统性风险，而非系统风险理论上是可以通过充分多样化的投资完全分散，因此基于马柯威茨资产组合理论而建立的资本资产定价模型(CAPM) 和基于组合套利原理而建立的套利资产定价模型都只对系统性风险因素，如利率风险、汇率风险、通货膨胀风险等进行了定价，而没有对信用风险因素进行定价。这些模型认为，非系统性风险是可以通过多样化投资分散的，理性、有效的市场不应该对这些非系统性因素给予回报，信用风险因而没有在这些资产定价模型中体现出来。

2.2  有关信用风险和管理的相关研究述评

2.2.1  其他国家关于信用风险和管理的研究

2.2.1.1  关于信用风险识别的研究

2.2.1.2  关于信用风险分析与度量

2.2.2  越南关于信用风险和管理的研究

3  越南工商银行信用风险现状及其成因分析

3.1  越南工商银行信用风险状况

一般情况下，越南工商银行常用以下指标来衡量银行信用风险：不良贷款和不良贷款额占贷款总额比例；不良贷款占股本比例；每年的贷款损失准备占总贷款比例；注销贷款净额占总贷款比例；总贷款占总存款比例。但由于越南工商银行数据的可获得性，本文采用其中三个指标来衡量越南工商银行信用风险，它们分别是不良贷款及不良贷款比例、不良贷款占股本比例以及贷存比例和资本金比例。