金融危机冲击金融市场化和企业避税基于我国上市公司的经验分析(3)
四、 研究设计
（一）样本选择和数据来源
2007年我国实行新的企业会计准则，相比之前使用的会计准则有较大改动，同时，本文选取樊纲等（2011）的金融市场化数据截止值2009年，因此，为了探究金融危机冲击下企业避税行为,本文参考祝继高等（2013）的研究，选取2007年至2009年的数据作为样本，并将2008年作为金融危机冲击的年份，与祝继高（2013）、Campelloz（2009）、张天舒（2013）等一致。
本文选择2007年-2009年我国A股上市公司作为样本，初步选择共计4488个值，并对这4488个值做如下筛选：
（1）剔除公司类型为金融类的样本，共计120家。金融类公司由于结构、经营模式等与其他公司之间存在较大差异，受金融危机影响的方式以及应对金融危机所采取的措施也因此大不相同，不利于回归分析，故予以剔除；
（2）剔除企业避税变量缺失的样本，共计273 家。这些公司缺失部分数据，导致无法估计企业避税程度，故予以剔除；
（3）剔除缺少名义税率数据样本，共计95家；
（4）剔除缺少回归所需其他变量数据的样本，共计51家；
（5）剔除上述步骤涉及企业未被剔除的年份样本，共计325家；
经筛选，最终形成3624个有效的“企业/年”数据。
（二）企业避税变量设计
根据祝继高（2013）、Campello（2009）等的研究，从2008年第三季度开始，我国上市公司盈利能力显著下降，由此可见，次贷危机主要于2008年第四季度冲击我国上市公司。因此，相比传统采用的“实际所得税率”和“账税差异”的方法，为了更准确地获取企业第四季度的避税程度，本文更倾向于采用国外学者Dhaliwal（2004）等采用的一种方法来衡量企业避税程度
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