澄星股份有限公司财务报表分析(4)
3. 利润分析
在营业利润和利润总额分析方面，2011年较2010年分别增加12450900元和9746400元，上升比率为19.59%和13.43%。但2012年与2011年相比下跌明显，分别下降-46.95%和-22.44%。究其原因，2012年原材料、人工成本的上涨以及税金和财务费用的大增，导致成本、费用总额的增长率超过了营业收入的增长率，所以尽管营业收入增加，但利润却减少。
（三） 现金流量表分析
现金流量表是以现金收付制为基础编制的财务状况变动表，是企业对外报告的一张重要财务报表 。它为财务信息使用者提供企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的信息，对其进行分析就是了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，分析企业的现金流量是否能够按照企业的预期目标进行运转，并据以预测企业未来现金流量。
由附表3比较分析澄星股份2010年-2012年度的现金流量表可知：
1 经营活动产生的现金流量分析
经营活动产生的现金流量源自于企业正常的经营活动，是企业现金流量最主要的来源，是整个现金流量表分析的重点。
首先，从经营活动产生的现金流量净额来看，2011年出现负值，进一步分析得知，2011年的销售商品、提供劳务收到的现金比上年减少了2096.2万元，下降了7.89％；购买商品、接受劳务支出的现金比上年增加了43755万元，提高了23.87%。但2012年较之2011年有大幅增长，金额超过7亿，增长速度较快，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金和其他与经营活动有关的现金增长明显，同时购买商品、接受劳务支出的现金减少，从而导致2012年经营活动产生的现金流量净额有负转正。
2 投资活动产生的现金流量分析
澄星股份连续3年投资活动产生的现金流量净额都为负数，这是因为在这3年中，公司在购建固定资产、无形资产及其他资产所支付的现金远远大于投资活动产生的现金流入。但从环比看，公司购建固定资产、无形资产及其他资产所支付的现金在逐年下降，说明说明公司近几年的项目投资减少。
3 筹资活动产生的现金流量分析
在现金流出中，偿还债务所支付的现金所占比重明显，且每年都在大幅增加；这说明公司本年到期的债务较多，支付借款本金和利息的压力较大。同时筹资活动的现金流入主要是借款所得，借款数额在3年中上升明显，分别增加15.74亿元、11.9978亿元，这说明公司为了解决债务集中偿还的资金压力而不得不加大负债的筹资力度。
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