量化投资国内外文献综述和参考文献
1952年Markowitz首次将数理工具融入金融研究，建立了均值-方差模型，这是现代量化投资理论研究的开始。均值-方差模型通过量化的方式确定投资组合的收益和风险，得出一个重要结论——资产的期望收益由其自身的风险大小来决定。在该理论的基础上，Sharpe(1964)提出了资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM),Treynor(1965)研究出特雷纳指标用来衡量基金业绩，Jensen（1968）提出运用阿尔法指标衡量，经过丰富发展的CAPM模型成为量化投资领域的理论基础。论文网
Fama（1965）提出了有效市场假说（Efficient Market Hypothesis，EMH），理性投资者为了追求利益最大化会积极参与竞争。在有效市场中，股票价格能够反映所有的市场信息，每个人都能够获得全部信息，对股票价格的任何预测都是无效的。
1973年Black和Litterman建立了Black-Litterman模型，期权定价模型在金融实践中迅速得到运用，使得金融工具日渐丰富，金融创新空前发展。
20世纪九十年代风险管理开始兴起并逐渐变得成熟，1993年VaR模型（Value at Risk）问世，为市场风险提供了量化度量工具。
2005年Sorensen，Hua和Qian提出阿尔法量化模型不可能一直适用并且永远不变，它需要跟随市场情况的变化进行不断优化。Ibbotson和Chen(2006)对量化对冲基金中的α、β和成本之间的关系进行研究，分析得出对冲基金以追求α收益为目标。
2011年美国市场高频交易出现问题，发生“5•6崩盘”事件，Peter Gomberet对此事件进行分析得出：美国政府应当改善其资本市场结构，加强对高频交易行为的监督管理。
Francois-Serge Lhabitant（2014）从各个方面详细介绍了对冲基金，包含业绩评估、对冲交易案例、量化投资策略的详尽分析、对冲基金投资组合的构建技巧等。
2.国内文献综述
国内量化基金的运作时间不长，关于量化投资方面的研究多是基于国外的金融理论或对已有量化投资策略进行实证研究，从而提出适合国内市场的量化模型。
谢江、王红兵和曹传奇(2008)通过对阿尔法策略研究得出该策略在我国股票市场上是有效的，通过量化选股、量化择时利用金融衍生产品，可以得到阿尔法收益。
屈云香和黄启(2011)通过构建一个能取得阿尔法收益的量化投资组合对量化投资进行实证研究,从实证角度验证了量化投资的可行性和有效性。
丁鹏(2012)对国内外常见的量化投资策略进行了系统的论述和分析，并通过对国内市场数据的分析，结合实际说明量化投资在国内的应用领域和前景。介绍了运用Multicharts程序化交易平台进行趋势交易策略的实例。结合自身工作经验设计了D-Alpha量化对冲交易系统，该交易系统包含了量化选股、择时、套利、程序化交易等多个方面策略，具有很强的实用性。
路来政（2012）利用T-M模型、H-M模型和C-L模型对量化基金的绩效管理能力进行检验分析,通过对模型的检验证明量化基金使用量化选股和量化择时策略能实现较高绩效管理。
李邸（2014）对程序化交易做了系统阐述，通过实例分析Aberration和R-Breaker经典策略，对策略可能存在的问题进行了分析并提出优化意见，提出程序化交易具有很大的实际使用价值。
朱凤蛟（2014）对阳光私募基金以及量化投资进行了详细分析，结合实际的资本市场环境，并根据结构性行情中各投资主体的现状，分析得出一套量化投资策略操作理念，能够帮助阳光私募基金获得稳定增长的业绩收益，同时还从实证角度分析国内阳光私募基金运用量化投资策略的有效性和可行性。
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