中小企业应收账款融资问题探讨(3)
2 中小企业应收账款融资模式的分析
（一） 中小企业应收账款融资模式
1、 应收账款质押融资
企业在进行应收账款融资时，将应收账款的债权作为抵押品，向融资机构融资，金融企业在取得应收账款的取得权之后，将资金贷给中小企业，如果说购货方拒绝付款或无力付款时，金融企业有权向企业获取资金的偿还。一般来说很多中小企业向金融机构融资都采用的是这种方式，采用应收账款质押融资可盘活企业沉淀资金，是缓解中小企业融资担保难、增强中小企业循环发展、持续发展能力的重要途径。
在美国，约95%的中小企业融资有动产担保，大部分涉及应收账款，应收账款类融资额约占全部商业贷款的四分之一，规模接近6000亿美元。在我国，由于法律上的障碍，应收账款质押融资这一融资方式的实施期限比较短，发展比较缓慢，但自从2007年10月1日正式实施的《物权法》开始，法律明确规定在应收账款上可以设立质权，用于担保融资，从而将应收账款纳入质押范围，为配合《物权法》的实施，央行也公布了《应收账款质押登记办法》，来给这一融资模式做了法律上的保障。应收账款质押融资中，应收账款的总类也高达20多种，包裹企业日常销售产生的应收账款，不动产收费权，学校收取的学费等，还有发票融资，出口押汇等。