银行订单融资业务的风险管理决策问题(3)
主要有利益分配问题、定价策略的制定和风险管理这些方面。本文在深入研究订单融资理论
及国内现状的基础上，结合我国的实际金融、政策环境，站在开展订单融资业务的银行角度，
构建银行开展此项业务时的风险管理，为银行开展订单融资业务时制定风险管控策略提供理
论依据。这样，银行能够有效地管理好订单融资业务风险，进一步促进我国供应链的快速发
展。因此，本文的研究具有一定的理论价值和现实意义。
1.2 研究目标和研究方法
1.2.1 研究目标
本文的研究目标是建立在订单融资发展现状的基础上，分析订单融资不同参与方的风险和利益关系，并以它们之间的博弈关系为研究对象，形成对我国订单融资发展现状深刻的观
察与思考，构建有一定现实意义的银行订单融资业务的风险决策策略模型，分析在不对称信
息的博弈中，为了在约束条件下达到收益最大化，银行应该如何根据供应链中企业的不同情
况进行对应的风险管理等方面的决策，争取能够为银行设计出来一种订单融资模式，为改善
非对称信息环境下银行订单融资风险决策问题提供理论支撑，从而更好地保障订单融资业务
的顺利开展乃至供应链企业与银行共同的健康发展，有利于银行开展订单融资业务的积极性
得以提升，进而加快我国订单融资的发展速度。
1.2.2 主要研究方法
订单融资中，如果能够控制好风险，理论上买方和卖方以及银行三方均可从中得到收益。
本文的研究建立在对国内外文献的大量阅读的基础上，以订单融资中的卖方企业与买方企业
以及银行之间的关系为研究对象，把银行开展订单融资业务过程中可能遇到的风险因素和影
响业务利润的因素进行指标化，主要运用定量化的模型，利用博弈论与信息经济学等相关理
论知识，并结合当前中国订单融资发展的实际情况，得出来银行订单融资业务的风险管理决
策模型，分析银行开展订单融资业务时控制风险的决策策略，力求设计一种订单融资决策模
式，期望能够为银行在开展此类业务时做好风险管理的决策提供一定的理论依据，并在有效
控制风险的同时从中获得更大的利润，并提出有利于订单融资良好发展的建议。
1.3 主要研究内容和结构安排
本文基于我国订单融资的发展现状和实际需求，提出能够为银行开展订单融资业务的风
险管理提供理论支持的模型，并以该模型为研究对象，构建有一定现实意义的银行订单融资
业务的风险决策模型和激励机制。
论文的结构安排如下：
第一部分为引言和文献综述，简要阐述了研究背景和研究意义，说明了本文的研究内容
和写作思路，并做了文献综述和实际发展现状。
第二部分介绍了研究基础和理论分析，将订单融资的含义、特点、流程及订单融资的可
行性做了介绍，并且对订单融资中主要的参与主体在开展此业务中的风险和收益进行了详细
的分析。
第三部分对本文的研究问题进行了全面阐述，包括研究问题的来源，介绍了模型的基本
假设和模型中符号的含义。
第四部分是本文的关键，构建了模型，分别从卖方资信风险及可能存在的道德风险和买
方履约风险及可能存在的逆向选择分析入手，讨论银行应该如何进行风险管理，运用委托—代理理论构建、求解和分析模型，以便于得出有意义的结论。
第五部分是对模型的结果进行研究，运用博弈论与信息经济学的理论工具，结合国内银
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