银行信贷新政下中小企业融资的再思考(6)
3．4 关系型贷款理论
中小企业由于常常无法或不愿提供充足的“硬信息”，因而关系型借贷对其具有相对优势，如果企业初次贷款成功、还款顺利，并与银行文持良好联系，其再次融资问题将会得到有效解决
美国学者Berger、Boot等人提出了关系型融资的概念，他们将关系型融资定义为:关系型银行业务，是金融中介机构提供的金融服务，中介机构通过与客户跨期多产品的交易评价交易的盈利性。与关系型业务相对的是保持距离型的银行业务，后者是指与同一顾客的单次交易，或与不同顾客的相同交易。Berger(2002)指出关系型融资成立的三个条件是:①金融中介结构所获得的企业或私人信息，并非公开的;②信息的获得是建立在多次跨期交往的基础上;③金融中介机构获得信息后保密，其他公众仍无法取得该类信息。银行获得这些信息，与财务报表、信用等级、抵押物的品质和数量等“硬信息”不同，难以量化或书面报告，具有人格化特征，可视为银行生产的有关特定客户的专有知识。这些信息的获得，除了通过为客户办理日常存贷、结算业务外，还可以通过客户的利益相关者，如雇员、股东、供销商、甚至竞争对手等获取。关系型贷款是区别于市场交易型贷款(财务报表型贷款、抵押贷款、信用贷款)的一种融资方式，它更注重银行与企业间的长期合作。张捷 (2002)认为，与市场交易型贷款相比，关系型贷款属于“含有某种社会网络因素的准市场交易”。
3．5 中小金融机构优势理论
中小企业的信息披露薄弱，因此在中小企业信息搜寻和事后监督方面，银行往往要花费更高的成本，且单位贷款额的固定成本随贷款总额的上升而下降，中小企业贷款量小频度高的特点使大银行对其贷款存在着规模不经济。小银行受资金规模的限制，在与大银行竞争大客户时处于劣势，往往难以满足大企业的资金需求;另一方面，中小银行即使能够满足大企业贷款需求，向大企业提供单笔大额贷款也会使风险过分集中，而向中小企业提供多样化的小规模贷款则可在一定程度上分散非系统性风险。大银行组织机构庞大，网络分布广，拥有较多的专业人才，因此在收集和处理“硬信息”方面具有优势，而关于特定对象专有的“软信息”，由于其不易量化和难以书面统计归纳等特点，因而很难在大银行结构复杂的组织层级之间进行传递;而小银行由于其地域特征，它们可以通过与中小企业长期合作，来获得各类非公开“软信息”，因此小银行在向信息不透明的中小企业发放贷款方面具有优势。
4 我国商业银行对中小企业的信贷政策
4．1 商业银行的定义
商业银行是市场经济的产物，它是为适应市场经济发展和社会化大生产需要而形成的一种金融组织。商业银行经过几百年的发展演变，现在已经成为世界各国经济活动中最主要的资金集散机构，其对经济活动的影响力居于各国各类银行与非银行金融机构之首。
4．2 商业银行的职能
商业银行在现代经济活动中有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造和调节经济等职能，并通过这些职能在国民经济活动中发挥着重要作用。商业银行的业务活动对全社会的货币供给有重要影响，并成为国家实施宏观经济政策的重要基础。
4．3 全国性股份制商业银行
1986年7月24日，国务院根据经济体制改革的需要，批准恢复设立交通银行。此后，又先后成立了中信实业银行、深圳发展银行、广东发展银行等13家全国性股份制商业银行，突破了四大专业银行一统天下的格局。1994年4月，中国人民银行又率先在招商银行等股份制商业银行开始资产负债比例管理的试点，进一步推动中小商业银行提高经营管理水平。股份制商业银行抓住改革机遇，逐步建立了灵活的管理机制和市场化的管理模式，如采取全员合同聘任制、任期目标管理责任制、个人收益与银行绩效挂钩等先进的管理方式，加快了发展。 1996年民生银行的成立，更是突破了商业银行原有的股权构成，成为我国第一家由非国有企业为主出资设立的股份制商业银行。