4。2。3  现金比率分析

现金比率在大部分企业的偿还能力的分析中一般是用来作为流动比率和速动比率的补充和拓展。一般认为现金比率高于20%比较合理。这一比例过低当然就意味着企业短期偿债能力不高，而过高也同样意味着企业的资金利用效能不高。并且这一指标过高，通常企业的相关成本也会比较高。

公式：现金比率＝[（货币资金+交易性金融资产）/流动负债的合计] *100%     

表3青岛海信电器2013—2015年现金比率指标计算表   单位：万元

项目 2013年 2014年 2015年

货币资金合计 290601。00 298101。00 325441。00

交易性金融资产 0 0 0

流动负债合计 963339。00 947325。00 862360。00

流动比率 0。30 0。31 0。38

数据来源：青岛海信电器2013年-2015年财务报告

图3 青岛海信电器2013—2015年现金比率分析 

表3图3中显示的数据表明青岛海信电器近3年的现金比率，2013年为0。3,2014年为0。31,2015年为0。38，一般而言，现金比率控制在20%左右即可。由此数据可见，青岛海信电器用现金偿还短期债务的能力还是比较强的。并且近三年青岛海信电器的现金比率表现出了上升的趋势，说明青岛海信电器用现金偿还短期债务的能力也在逐年上升。来~自,优^尔-论;文*网www.chuibin.com +QQ752018766-

4。3  青岛海信电器长期偿债能力分析

长期偿债的能力，当然就是偿还长期债务的能力。实际上这一能力常常也被看成是公司整体的偿债能力的保障能力。而这一指标的高低，同样也意味着企业的发展能力的高低，以及企业发展的安全性问题。

4。3。1  资产负债率分析

企业负债经营已经非常常见。但是这一比例却很难控制。资产负债率这一比例越高，说明单位资产所负担的债务数额就越大。比较得到认可的是维持在40%-60%。30%和70%分别是这一指标的最低和最高警戒值。这一指标值低于30%，当然企业负债额度较少，这说明企业的经营的风险相对小，主要是偿债的风险较小。但是这又显示了企业利用财务杠杆的能力较弱。这一指标值高于70%，说明企业的外来资源的运用状况比较好，但是同时也导致企业拥有更大的利息负担和偿债风险。