我国上市公司关联交易规范问题研究
本论文通过阐述我国上市公司关联方交易的现状，分析上市公司关联方交易问题的原因以及上市公司利用关联方交易进行利润操纵的动机，并结合相关案例，提出了规范关联方交易问题的一系列措施。在案例研究部分，本文分析研究了华北制药的关联方交易案例，证实了上市公司存在利用关联方交易操纵利润的动机。
关键词 关联方 关联方交易 利润操纵
毕 业 论 文 外 文 摘 要
Title Research on Specification of Related Party Transactions of Listed Companies in China
Abstract
Late started of China's securities market, the relevant normative system is not perfect, and most of the listed companies are former state-owned enterprises restructuring, the listed companies there are inextricably linked to its parent holding company, a more serious problem related party transactions. Listed companies in China in recent years the use of related party transactions fictitious profits, the cosmetic results of the growing phenomenon, related party transactions has become the main way of profits of listed companies manipulate.
This paper described the status of related party transactions of listed companies in China, analysis of prevalent of related party transactions of listed companies and listed companies use related party transactions, profit motives manipulated, combined with a related case, a series of measures regulating the related party transactions. In the case studies section, this paper analyzes studied the case of related party transactions of the North China Pharmaceutical, confirmed the listed company to related party transactions to manipulate profits motive.
Keywords related parties, related party transaction, earnings manipulation
目 次
1 引言 1
2 关联方及关联方交易的界定 3
2.1 关联方的界定 3
2.2 关联方交易的界定 4
3 我国上市公司关联方交易的现状 6
3.1 我国上市公司关联方交易的特点 6
3.2 我国上市公司关联方交易的问题 8
4 我国上市公司关联方交易问题的原因分析 10
4.1 外部因素分析 10
4.2 内部因素分析 11
5 案例研究——华北制药 14
5.1 案例简介 14
5.2 案例分析 15
6 规范我国上市公司关联方交易的措施 18
6.1 完善公司的治理结构 18
6.2 完善相关法律法规及会计规范 19
6.3 提高相关人员的素质 20
6.4 强化中介机构的监管作用 21
6.5 加大处罚力度 22
结 论 23
致 谢 24
参 考 文 献 25
1 引言
我国证券市场起步较晚，相关规范体系也不够完善，且大部分上市公司都是由原国有企业改制而来，上市公司与其控股母公司存在着千丝万缕的联系，关联方交易问题比较严重。关联方交易就其性质而言，属于中性范畴。通过关联交易，上市公司可以降低交易成本，合理避税，实现企业整体战略，但在实务中，许多上市公司的关联方交易都被大股东操纵，表现出非公允的一面。近年来我国上市公司利用关联交易虚构利润，粉饰业绩的现象不断发生，关联交易已经成为了上市公司利润操纵的主要方式。