1。2  研究目的和意义

综合已有研究的文献成果，大多数学者采用投资组合决策建立复杂的计量模型选取开放式基金中的单一一种基金为代表进行赎回异象问题研究，或建立资本资产定价模型分析，或只用行为金融学理论对其处置效应进行理论分析。本文结合理论和实证，综合选取开放式基金中最主要的三种基金：股票型、债券型和混合型基金进行实证研究，旨在检验开放式基金的赎回异象并解释导致其产生的因素，运用行为金融学的相关理论进行合理解释，最终给相关机构、投资者等提出相关的建议和意见。本文的研究对我国的开放式基金投资者和开放式基金市场有更深入的理解，并通过提供的建议和意见可以推动市场的良性发展。来`自+优-尔^论:文,网www.chuibin.com +QQ752018766-

1。3  研究思路和框架

本文将首先对已有的文献进行归纳总结，然后通过行为金融学相关理论解释和分析影响开放式基金赎回异象的因素。然后借鉴参考文献中的研究思路和研究模型，运用STATA通过2002年11月之前成立的15支开放式基金的2004年第二季度到2015年第四季度的面板数据建立模型实证检验分析影响因素。本文第二章进行文献综述分析已有研究的结果，第三章费我国的开放式基金发展概况，第四章对我国的开放式基金赎回异象进行行为金融学解释并试图结合开放式基金的具体特点分析影响其赎回的因素，第五章对市场状况、赎回费率、分红、业绩和规模对开放式基金赎回的影响进行理论分析，第六章建立模型进行实证分析，最后总结本文的分析得出结论。