余额宝的竞争策略分析+文献综述(2)
余额宝自从问世至今受到了社会各界的广泛关注，它是自支付宝平台推出以来，新一个影响互联网金融发展的里程碑式的历史事件。这款收益率高，而且可以实时消费支付的新产品，受到了广大用户的热烈欢迎，在上线仅仅18天后就创造了每日平均增加客户约14万户，每日平均资金增量约3亿元的商业奇迹。根据业内人士的分析，余额宝的构建模式可以使它的发展速度越来越快，资金规模将突破上百亿元，客户数将远超400万户。事实上，截至2013年12月31日，余额宝的客户人数达到了4303万人，资金规模为1853亿元，累计带给用户17.9亿收益；以2014年1月15日作为时间节点统计，余额宝已经突破了2500亿元的资金规模，总共有大于4900万户的客户，余额宝仅仅推出了不到1年的时间，但它的发展速度和规模已经远远超出了最初业内人士对它的预期。
随着互联网的发展，互联网金融的崛起已经成为了大势所趋。在此背景下，余额宝作为互联网金融的“先锋”产品之一，对其成功模式的探索研究具有巨大的现实意义。通过对余额宝的研究，我们可以逐步探索出一条互联网金融的发展之道，为之后的金融企业在互联网上的发展提供借鉴，也可以促进有关部门尽快为互联网金融建立起有效的监管措施。
二、研究现状与趋势
（一）余额宝的现状和造成这种情况的原因
丁华明在《“余额宝”后发崛起的秘籍》（2013）一文中指出余额宝在吹冰月的快速发展起源于其“门揽低”、“高收益”给人们带来的理财契机。他认为余额宝的成功源于以下三大特点：其一，操作方便，门槛低，兼具理财和购物的功能；其二，减轻支付宝公司的资本匹配压力，并为客户备付金带来收益；其三，基金销售的有关费用比银行代理低，海量的潜在客户资源对基金公司更是巨大诱惑。但他同样指出余额宝具有流动性、收益不确定性和资金安全性三大风险。
陈茜在《余额宝 优势与风险同在》(2013)中指出余额宝自问世以来即受到社会广泛的关注，被认为是继支付宝之后又一“改变”互联网金融的历史性事件。这款同时具备高收益和消费支付功能的新产品，受到了广大用户的欢迎，在仅仅上线了18天之内就创造了日均客户增量约14万户、日均资金增量约3亿元的发展奇迹。他总结余额宝的成功根源在于：首先，转入门槛低；其次，份额确认及时；再次，可随时消费和转出；最后，支持手机用户。但他也指出了成功的背后还隐藏着看不见的风险：首先，余额宝是货币基金，有亏损风险；其次，余额宝在法律监管方面还有一定争议，有监管风险；最后，余额宝在一定程度上会危及银行利益，有银行风险。总而言之，余额宝作为第三方支付平台业务拓展的一项积极尝试，作为一种技术上和制度上的创新，虽然优势明显，发展潜力不可限量，但仍然存在亏损、监管和银行的风险，需要理性对待。
刘江娜在《支付宝绑定余额宝 互联网“试水”金融业》(2013)一文中提出余额宝的出现是互联网“试水”金融业的开端。它的出现发起一场‘平民理财’运动。余额宝适合对资金流动性要求高，并且平时使用支付宝比较多的人群。他认为余额宝的成功在一定程度上是建立在支付宝的成功之上的。据统计，目前支付宝年度交易额超过万亿，日平均交易额300亿元。这无疑为余额宝的推出提供了充足的用户和资金保证。天弘基金为余额宝量身定做的增利宝”有着自身显著的优点：不收取手续费，有相对稳定的收益，理财门槛很低，非常适合支付宝用户群体的需求。另一方面，他也指出余额宝所购买的的毕竟是货币基金产品，不同于银行存款，也不像国家发行的证券那样有强大后盾的担保，货币基金作为基金产品的一种，理论上都有亏损的可能。