余额宝的竞争策略分析+文献综述(3)
陈小欢在《互联网理财时代 余额宝成功背后的故事》一文中指出支付宝与天弘基金合作推出的余额宝,可以说是改变了互联网金融市场的格局。他认为余额宝的成功取决于四个原因：第一，操作简单便捷，界面友好，用户体验度好；第二，余额宝体现出“人本主义思想”，一切以用户为中心；第三，余额宝的部分用户实为支付宝或者淘宝的转化用户，庞大的用户群体注定了阿里只要任意推出一款新鲜、有趣的产品都会引起外界关注与轰动，因此余额宝用户数增长之快也变得理所当然；第四，消费者对于互联网金融产品的需求决定了余额宝最终的问世。他的结论是在目前这一阶段内，像余额宝这样的产品能够吸收的资金同银行存款相比较而言，还是相差极大的，但它对于人们在理财方面的诱惑力要远远高于银行存款和短期理财产品，它会促使人们逐步改变现有的理财习惯，开始熟悉互联网理财。
（二）证监会对余额宝的态度
蔡梦藜在《证监会对余额宝的态度》(2013)一文中表示虽然证监会于 2013 年 6 月 21 日对外通报，近期 “余额宝”业务中的部分基金销售支付结算账户没有遵照有关法律法规向证监会备案，这种行为违反了相关法律法规，然而即使如此，余额宝也未被证监会要求停止服务。他提到在证监会召开的新闻通气会上，余额宝虽然遭到了证监会的点名批评，但证监会新闻发言人对“余额宝”也作出了肯定的表示，通过推出余额宝或者类似的货币市场基金产品，互联网金融的进步使人们在投资理财方面有了更多的选择，在市场创新方面的探索是积极性的。业内人士表示，监管部门长期以来通过为市场创新提供制度保障和较为宽松的环境，鼓励市场创新的发展。由此可见，余额宝若相关手续齐全，也应该是证监会支持的对象。他觉得证监会的此次点名批评，更像在“纠错””和“提醒”支付宝履行“基金销售机构”所要完成的义务。销售基金的行为是支付宝真正越界的关键点，但证监会却在这次通报中仅仅指出了余额宝的销售操作问题，从侧面反映出，证监会在大方向上对于支付宝做出的市场创新行为持肯定的态度。
（三）余额宝对传统商业银行的影响
邱勋在《余额宝对商业银行的影响和启示》一文中介绍了余额宝业务及其创新点，分析了商业银行在金融市场地位、银行活期存款、超短期理财产品和基金代销业务四个方面受到了余额宝的严重影响, 探讨了余额宝给予了商业银行在重视互联网“长尾效应”、挖掘互联网渠道的潜力和制定大数据经营战略等三方面的启示。他的结论是支付宝用户对余额宝的推出表示了明确的认同感，余额宝的出现进一步加快互联网对金融市场的重构步伐。商业银行必须充分重视互联网金融带来的变革，并积极主动创新，采取相应的措施适应市场的变化，在激烈竞争中存活下来。
李庆治在《“余额宝”又一次“改变”了银行》一文中介绍了余额宝的主体架构和业务流程和风险控制措施。他认为余额宝对商业银行的影响大部分是负面的，主要有：一是比较余额宝收益率和银行活期存款利息，余额宝的收益远远高于银行活期存款利息；二是比较余额宝和银行短期理财产品，余额宝流动性非理财产品可以，而且余额宝对用户的最低购买金额要远远低于理财产品，1元即可购买，因而可能对银行理财产品的销售构成一定冲击；三是随着未来更多的资产管理企业加入支付宝公司，逐步会推出更多不同类型的细分市场的金融理财产品，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应，可能会对商业银行的基金代销业务造成一定影响。在此结论上，他对商业银行提出三点建议：一、尽快推出类似产品；二、强化“以客户为中心”的创新意识；三、加大信息技术与银行经营管理的深度融合。