公司治理与企业创新的关系研究（理论研究+实证分析）(5)
机制、经理市场机制。这些机制在企业日常运作中对高管人员有着巨大的约束力。
（二）企业创新的相关理论
1、 企业创新概念
1912年，经济学家熊彼特在《经济发展理论》一书中首次提出了“创新”理论，他所
指的“创新”是在生产体系中加入新的要素和新的条件，其目的是为了让企业可以通过新
的市场价值获得更多的利润，这种新组合包括五种情况：新的产品，新的生产方法，新的
销售市场，新的供应来源，新的组织架构。后来，研究学者们将这五种情况归纳为：产品
创新、工艺创新、市场创新、资源配置创新、组织创新。他开辟了“创新”这个新的视角，
为今后的研究奠定了理论基础。
我国在创新方面进行研究开始于80年代，傅家骥先生对创新的概念进行了定义：抓住
潜在的盈利机会，以获得最大利益为目标，对生产条件和要素进行必要的重组，建立起高
效能，高效率，低费用的生产经营方式的理念即为“创新” 。
在本文中，我倾向于以傅家骥先生给出的定义为理论依据对创新加以界定：企业的经
营者利用市场或潜在的盈利机会，对资源要素进行重新整合，建立更高效率，更高效能的
生产经营体系，达到开发新产品，新工艺，开辟新市场，获得新原料来源，建立新组织的
最终目标，是企业获得更多的利润。2、企业创新特点
（1）长期性
企业的自主创新是一个长期性的过程，从创新的决策制定到资源的配置，从创新的研
发到最终成果的产生，投入市场带来的效益，这是一个相当漫长的过程。在这个过程中，
企业会遇到各种各样的困难和问题，没有经验可以借鉴，解决的时间长短也是没有固定值
得。 在创新成果投入实践或者市场被接手之前还会有一段时间而且企业需要面临创新结果
失败或者不被市场认可的风险，但是创新成果一旦成功被市场认可，它会带来巨大的经济
效益。
（2）成本高
企业的创新一般需要巨大的资源投入，不仅仅是资本，还有人力，物力等各种资源的
投入。因为没有可以借鉴的经验，所以需要很多次的尝试和探索，决定了这笔投入是否能
在短期内收回。而且这样一笔巨大的资金投入，一般企业是需要进行融资的，融资将会带
来资金成本，这一系列的投入会给企业带来巨大的成本压力。
（3）不确定性
第三个特点是企业创新的不确定性。Mansfield（1977）等研究学者在对企业创新这
个项目不断的研究中，发现了其中存在的三种不同的情况。三种情况分别为：项目技术的
创新、生产过程与商业化的创新、投资回报率的创新。并且总结了创新在三个不同的阶段
的成功概率分别定义为：x、y、z。创新的整体成功概率是这三个概率的乘积。如果在进
行创新发展的过程中某个三个阶段的任何一个阶段发生错误导致失败， 其之前所投入的成
本将付诸于流水。也就是这个原因， 很多企业为了规避风险，而选择放弃对企业进行创新。
（三） 本章小结
综上所述，公司内部治理机制是公司治理结构主要的研究内容，其中研究的重点是股
东大会，董事会，监事会三者之间的相互制衡。而公司治理机制则突破了这一传统观念，
不仅从内部的治理上来完善公司治理， 也从公司外部治理机制上来考虑如果优化公司制度。
为了重新组织生产条件和要素，建立起效能更强，效率更高的生产，经营方式，从而达到