家庭综合理财规划方案设计(4)
长期 退休养老 30年 3 提供足够的养老资金
目标
理财目标设定是以当前的家庭的经济情况和生活需求为基础的，本文将通过客户家庭的财务状况分析，对其财务规划的可行性进行评估，并根据情况作出相应的调整，进而规划未来的财务安排和资金运转。通过对家庭当前资产和未来现金流量的合理估算，为客户提出有针对性的专业建议，帮助客户实现其家庭理财规划。
2、家庭财务状况分析
健康的家庭财务应该要有良好的资产负债结构、足够的紧急备付能力、多元化的收入来源、量入为出的财务负担、良好的资本积累习惯及稳健的投资理财能力。这部分将家庭资产负债表和收入支出表来分析客户家庭的财务状况，进而分析其财务目标的合理性，并提出相应的完善建议，以便更好地实现客户家庭的理财目标。
2.1 资产负债结构分析
资产=净资产+负债，负债占总资产的比率应小于0.5。资产负债表在优化家庭消费结构、帮助资产快速增值等方面发挥着重要作用。通过资产负债表可以了解到家庭资金来源、资产结构、短期偿还债务能力等情况，并据此做出评定估价。
(1)资产项目分析
家庭资产主要可以分为自用资产、生息资产和奢侈资产三大类，生息资产是理财规划的重点，也是实现财务目标的重要资金来源。生息资产可分为现金类资产、金融类资产和实物投资资产。
在客户家庭的资产结构（详见图2.1.1）中占据最大比例的是实物类资产，占67.63%，虽然占有较大比重，但对于成长期的家庭来说是正常的，而且还有升值的空间，特殊情况下可以将其出售变现以解决财务危机。
其次是现金类资产，比例为23.02%，包括银行活期存款和定期存款。流动性资产主要是现金和活期存款，用于满足家庭日常消费开支以及紧急备用需求，特点是安全、流动性高，但收益少，甚至无收益。一般家庭持有现金类资产至少应满足3～6个月的生活支出，对于收入不稳定的家庭，则可能需要更多额度的紧急备用金。客户家庭的月支出额为7681元，那么这部分资产应保持23043元至46086元较合理，而客户家庭这类资产有6万元，过多的现金类资产会影响家庭总体理财收入。
限制型资产主要是客户家庭的住房公积金和社保累积额，占比为6.47%。金融类资产是除实物投资资产和工作收入之外的重要收入来源，但持有此类资产会有一定的风险。客户家庭的金融类资产只有一张保单，所占比重为2.88%，这类资产的占比较小，而且投资品种单一，建议增加债券、基金等投资产品的投资，适当调整不同投资产品的投资比例，提高该项比率。
(2)负债及净资产项目分析
负债可分为短期、中期和长期负债，中长期负债应与其偿债能力（即未来收入）相匹配。一般说来，负债总值占家庭资产的20%～60%是合理的。客户家庭的负债主要是房产贷款，占47.48%（详见图2.1.2），处于合理范围。
净资产＝资产－负债，家庭净资产应为正，净资产额度越大，个人自有财富水平就越高。客户家庭的净资产为36.5万元，占52.52%，可以适当利用财务杠杆增加收益。
图2.1.2 资产负债结构图
2.2 收入支出结构分析
收入支出表反映了家庭收入支出情况，不同的收入来源结构决定了家庭收入的稳定性和成长性，所以，收入结构分析是财务分析的重要环节。家庭收入来源主要是工作收入以及理财收入。工作收入包括工资、奖金、年终加薪、劳动分红等人力资本创造的收入，通常较稳定，但有失业和丧失劳动力的风险。理财收入包括利息、股利、房租等以金钱或已有资产衍生出来的收入，会随着金融经济环境的变化而变化，存在一定的投资风险。客户家庭年总收入177000元，是中等收入家庭。从收入来源看，客户家庭的工作收入占总收入的98.22%，理财收入只占到了1.78%，收入来源结构不合理，建议适当提高理财收入及其他收入比重，分散单一收入风险。