家庭综合理财规划方案设计(5)
家庭支出按使用用途分类，可分为生活和理财支出。客户家庭的年总支出为104920元，其中生活支出（包括生活费用、房租费用和赡养费用等支出）为71150元，占比为67.81%（详见图2.2.1）。家庭的年生活支出一般应保持在总支出的50%以内，67.81%的比例说明客户家庭的生活支出过多。其中保费支出占比为3.59%，所占比例较低，说明客户家庭有风险防范意识，但保险的保障程度还不够。所以客户家庭的支出有一定的压缩空间，平时要理性消费，减少不必要的开支，完善保险体系，增加理财收入，以便实现理财目标。
收支差额为盈余或赤字，反映了当期的储蓄规模，年度储蓄额则是家庭财务的盈余。盈余比率高于40%，说明家庭累积资金的能力较强。客户家庭在满足当年的支出外，还有41.78%的收入用于储蓄（详见图2.2.2），储蓄比率高。目前客户家庭的投资性支出较少，储蓄比率会随着未来家庭支出的提高而下降。
图2.2.1 家庭支出结构图 图2.2.2 家庭收入支出结构图
2.3 财务比率分析
财务比率分析可以衡量家庭财务的安全性、流动性以及盈利能力，反映其风险偏好、生活方式和价值取向，进而判断财务问题，以便进一步制定改善财务状况的方案。常见的财务比率指标有净资产比率、收入负债率、储蓄比率、支出保障比率、净资产投资比率等，这些指标主要用来反映和指导当前的财务活动。
（1）总资产负债比率：总负债/总资产=330000/695000=0.47
总资产负债比率综合反映了家庭债务负担状况和还债能力，其数值范围为0～1。通常该比率应小于0.5，防止因资产流动性不足而导致经济财务危机。经计算得出，客户家庭的总资产负债比率为0.47，其债务在可承担的范围内，还债能力良好。
（2）净资产比率：净资产/总资产=365000/695000=0.53
净资产比率用来反映家庭自有资产对总资产的支撑程度。这一比率的合理范围是0～1，接近0说明目前的生活主要是依赖借债来维持的，一旦丧失收入或利率提高，很可能会资不抵债；接近1则表明家庭财务安全。一般来说，该比率大于0.5会比较安全。客户家庭的净资产比率为0.53，说明其财务结构还可以利用其信用额度通过负债进一步优化。
（3）收入负债比率：当期应偿债本息/当期收入=30000/177000=0.17（年为周期）
该比率反映了家庭偿还债务的能力，表明家庭经济状况是否良好。收入负债比率低于0.4时，家庭财务运转正常。客户家庭的收入负债率为0.17，说明其偿债压力不大，未来借贷融资能力空间大。
（4）支出保障方面：
流动资产保障率：流动性资产/月均支出=60000/8743=6.86
净资产保障率：净资产/月均支出=365000/8743=41.75
流动资产保障率的经验值为3，表明流动资产能保障家庭3个月的开支。客户家庭的流动资产保障率为6.86，远高于3，说明客户家庭的保留现金类资产过多，可把适当的现金类资产用于投资。净资产保障率的经验值为12，一般净资产应至少能保障1年的家庭支出需要。客户家庭的净资产保障率为41.75，其净资产能保障3年以上的家庭支出需要，说明客户家庭的保障能力较高。
（5）灾变保障率=（可变现资产+保险理赔金-现有负债）/（5-10年生活费+房屋重建、装修成本）