内部控制文献综述及参考文献
2008年财政部颁布的《企业内部控制基本规范》中指出，内部控制是由企业董事会、监事会、经理层与其他成员共同实施的过程，以达成：有效确保企业的经营管理合法合规、资产保障，确保企业财务报告及相关信息的真实性和有效性，并且提升经营效率，有助于公司达成经营管理目标。
SOX法案的颁布，其中302、404条款强制要求，内部控制成为所有上市公司所必须进行披露的内容，这为实证研究提供大量的样本，催生诸多设计内部控制的实证研究，根据内控的实际数据，探究了内控的影响因素和可能产生的经济后果。内部控制质量在国外探究较早，国内在近几年也有诸多进展。论文网
国外研究现状
Ashbaugh-Skaife等（2009）认为内部控制水平较低的公司，其系统风险和非系统风险都会更高。通过研究发现，企业想要减少债务融资成本，可以通过选择合适的董事会与相关机构持股的比例，提高公司治理水平，外部机构通过财务报表判定企业的经营情况，如果企业的内部控制质量很低，银行会调高对该企业的风险，从而使得企业的债务融资成本提升。（Costello和Wittenberg-Moerman，2011）
Bargero等（2010）的研究发现，随着sox法案的出台，企业的债务融资成本与经营风险都有所下降。
Bhojraj等（2003）通过探究企业债务融资成本与企业对外披露的信息关系，发现对外披露信息会影响企业的融资方式，而融资成本较高的企业往往欠缺内部控制。
Hoitash等（2008）表明，由于内部控制的有效性不同，内部控制质量会对企业的审计费用产生一些作用，内部控制欠缺的企业会费用也会变得更高。会计师事务所会根据公司的内部控制情况，审计意见会更加谨慎，审计费用也会更高。Kim等（2011）对内控问题的探索认为，提升内部控制的水平，企业可以有效地减少债务融资成本，降低在借款中发生的不确定性，减少信息不对称。
Cassell，Myers和Zhou （2013）所提供的的发现，公司如果遵守SOX法案可以有效地减少在融资上进行的开支。基于此，相关专家研究认为，认为内部控制质量的提升可以有效地减少企业债务融资成本。Doyle等（2007）研究认为，内部控制越高的企业，其债务融资成本越低。内部控制质量的提升，可以增加公司经营管理的标准化和透明度，增加公司在财务数据上的真实性，外部机构可以更好地了解企业的经营情况，对公司的风险、还款能力做出合理的判断，增加对公司经营的了解，有助于减少公司的债务融资成本，减少市场中存在的信息不对称。
Costello等（2011）指出，债务投资者对于披露内部控制存在重大缺陷的公司的会计指标的信任度下降，进而影响其对企业偿债风险的判断，债权人将会要求更高的债务成本。
国内研究现状
蒋琰（2009）针对在沪深两市上市多年的、经营没有出现剧烈波动的公司进行了调查分析。通过核实其每年的贷款额度，以及所支付的财务费用和利息支出，结合该公司当年的内部控制质量，研究发现，债权人会根据公司的内部控制质量，去衡量改公司的经营情况，给出相应的风险评估系数，内部控制质量已经成为了债权人、股东都十分关注的重点，优秀的内部控制不仅能为企业带来有序的经营管理，也增加了债权人和投资人对于公司的信任，可以降低企业的融资成本，提升企业经营的灵活性。
下一篇：人力资源会计文献综述和参考文献