民间借贷文献综述和参考文献(2)
温州是我国民间借贷活跃的地区，市场发育较早，形式复杂多样，资金流量庞大。通过对国内外学者对民间借贷概念的界定，我认为民间借贷是相对于官方金融而言的，其内涵界定应当强调三点：一是产权属于民间所有，并由民间借贷组织或个人独立自主开展的资金融通和与其相关的资金融通活动。二是参与主体的民间性，即资金的需求者是从官方正式的金融体系中难以得到融资安排的经济行为人，如无抵押品的中小企业或农户。同时，资金的供给者多是由民间资本出资组建的民间组织或手中持有闲散资金的个体。三是融资活动的非监管性，即民间借贷活动游离于金融监管当局的监管范围之外，未进入官方的统计报表，未纳人到金融监管当局日常管理系统，也难以得到金融法律法规的规范和有效保护的资金融通活动。本文交互使用民间信贷、民间借贷以及非正规金融概念。
对于此次温州民间信贷危机成因，总结了国内外学者观点后，可以将其大致分为以下几个方面：对高利的追逐，货币从紧政策，投融资体制的限制。温州民间信贷规模日益庞大，是因为极高利润的诱惑使其不断发展。自2010年以来，民间利率飙升。曾建中认为，高利贷市场推动了金融脱媒，如此一来，银行存款外流的现象就越发明显，但这种自由交易目前没办法监管。同样，持有相同观点的还有李大庆，他认为由于我国利率政策的“双轨制”，使得一些国有企业能够以相对中小企业更低的利率获得银行的贷款，而这些贷款仅仅需要简单的转手，就可以为其赢得更高的利润。就此，一条错综复杂、牵一发而动全身的资金链条就此形成。在严重背离实际的高利率下，其中任何一个环节的轻微闪失，都有可能引发多米诺骨牌式的崩盘。
此外，宏观货币政策的调整也是原因之一。张培国认为，此轮紧缩政策之前，我国经历了一轮非常宽松的政策时期，大量的贷款向许多企业投下去。如今政策转向，信贷突然收紧，于是盲目扩大的投资让借了大量贷款的企业资金链出现了问题。持这种观点的还有屈宏斌,孙玮 ,他们分析道：高利贷的延续和资金链的文持，依靠的是大量资金的不断供给和房地产市场暴利增长的不断拉升。随着国家宏观经济政策的调整与变化，信贷政策愈发严格、信贷规模逐步紧缩，更重要的是房地产市场的日趋降温，当大量囤积于房地产市场中的贷款无法实现此般快速增值，资金链的破裂就成为必然。
除了上述原因，还有些学者认为投资渠道的匮乏催生了民间信贷危机。吴熊伟，章玉贵认为近两年，山西煤改、楼市限购、股市低迷，大量的温州民间资本无处可出。当股市持续低迷、楼市投资遭遇国家政策调控之时，作为投资替代品的民间信贷市场再度风生水起。
2011年对于温州这个民间资本最发达的城市来说，大家想到最多的就是欠债和资金链断裂。而此次信贷危机的负面影响，也是不容忽视的。有关温州民间信贷危机影响的研究，国内外学者的观点主要集中在以下三个方面：加重企业财务负担，导致实体经济空心化；扭曲金融秩序，蕴藏巨大金融风险；引起经济纠纷，影响社会和谐。陈飞翔，龙玉国认为，过低的利润使得民营中小企业无心发展实业，更多的资金可能从经营实体产业的企业中流出，直接后果就是产业空心化。产业空心化将会影响社会财富创造。在“中国制造”竞争力下降的背景下，民间信贷对实业将造成毁灭性损害。对于金融秩序的影响，张敖，高霞的观点是：企业相互担保，一旦某个企业资金消耗殆尽、资不抵债，就会连累为其进行担保的企业。如果担保企业均有银行贷款，加速倒闭就会在所难免。在层层利益链条下，温州民营中小企业信贷危机爆发可能性正在激增。银行金融体系和民间信贷比历史上大多时候结合得更加紧密。追根朔源，民间信贷资金相当一部分来自于银行金融体系。郭昊由于民间信贷是一种自发、分散的活动，缺乏正确的引导，特别是借贷双方欠缺必要的法律知识，导致不少的民间信贷关系不合法、不规范，从而产生经济纠纷，影响社会稳定。
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